行库债券投资 提高信评要求

疫情让全球金融市场信用风险扩大,行库主管指出,预期债券市场长期低利率环境终将延续,且台债及美债殖利率曲线走平趋势不变。投资策略上,将利用债券信用利差扩大时买入,伺机增加高投资等级公司债、国家主权债或超国家组织债部位;与过去不同之处,是会提高对债券投资标的债信评等要求及后续追踪,将密切监控持有部位信用品质变化。

行库指出,在各国央行加码施行宽松货币政策救市下,预期债券市场长期低利率环境终将延续,将伺机增加高投资等级公司债、国家主权债或超国家组织债部位,以增加利息收益。就台、外币债券投资方面,因疫情蔓延不利全球经济成长,各国央行宽松货币政策延续,将逢殖利率反弹时建立台债部位,适度增加twA+以上评级公司债及公债投资部位。

行库主管进一步表示,疫情全球持续,使得全球经济活动受到严重影响,部分疫情较为严重地区信用风险已显著上升,投资策略将较为审慎因应,且将尽量避免投资较易受到疫情直接影响之产业,以降低风险。

台债部分,现行走势仍反映筹码面优势并与国际债市连动,预期仍有下探空间,整体走势有利银行的台债操作,将持续透过调整台债投资结构,有效挹注资金运用收益。国外债券部分,将伺市场利率弹升时,视利率变化持续布局固定收益债券,以提升整体收益。

至于股票部分,因近期股市剧烈震荡,短期交易将缩小持股水位,维持交易弹性,以区间操作为主;中长期投资则伺机逢低布局经营稳健、配息稳定、产业展望较佳的个股。

小额终老保单 7月利率维持2%

惠民措施再添一桩。7月1日保险新制与责任准备金调降进入倒数,所有保单保费都会调涨或内容缩减,但有一种保单保费不变,即一人一生最多买两张的「小额终老」保单,保险局刚核定,7月1日之后,小额终老寿险预定利率维持2%,相关规定亦不调整,成为下半年唯一保费及保障内容不变的保单。 小额终老保单即金管会为了因应高龄化社会,提供最后一哩路的商品,即简单的死亡给付保单,让长者可以自己用小钱安排身后事的费用,不影响家人,原本设计是每人一生限购一张、保障上限30万元,责任准备金利率优于一般保单、附加费用最多只能收10%,同样保额会比一