富达全球多重资产收益基金经理人George:透过灵活操作策略 管控下档风险

George表示,看好中国国债前景。图/公司提供

在不确定因素频繁,仍造成全球金融市场波动相对加大下,不但考验资产管理业者管理能力,更让投资人无所适从,各资产管理公司纷推各种混合型基金供投资人因应,然在众多家的多重资产基金中,富达全球多重资产收益基金放异彩,获《2020理柏台湾基金奖》三年期「美元灵活混合型分类」奖。

富达全球多重资产收益基金是一档股汇债灵活操作、复合式避险的混合型基金,截至2020年2月底止,该基金持有4642种标的,持有标的为同类型基金中最多,分布在债券53%、股票29%,另类资产7%,其他11%,而且债券平均信评BBB+,因此,该基金的夏普值一年、二年及三年均居同类型基金的第一名,年化波动度是4.23%和投资等级债波动相差不远,近一年收益率约在5%左右。

富达全球多重资产收益基金经理人George Efstathopoulos表示,该基金策略即希望透过灵活的操作策略来控管下档风险,并创造出具吸引力的收益率。

即使新冠疫情重挫股债汇市,George表示,由于该基金是采长期投资策略,基本上不会因为新冠病毒疫情而改变,不过趁著各类资产价格回档之际作一些微调,即使没有降低高收益债券的比重,却再次检视债券本质,以及一些价格超跌债券,在高收益债中,相对美国高收益债、欧洲高收益债,亚洲高收益债是首选,避开一些和能源相关的股债标的,另外,他也看好中国国债前景,因为外资目前持持中国债券比重仍低。

George说明为何看好中国债的原因。他指出,外国投资机构持有中国债的比重并不高,然目前JPMorgan指数已将中国债纳入成分股之中,而且自2020年起每月逐渐持高比重,预计到今年底会来到10%,因此,外国投资机构为了跟着指标,必须持续买进中国债。另外,他也偏爱亚洲高收益债以及美元计价新兴市场债,并增持美元投资等级债券来控制下档风险。

George进一步指出,在股票投资中,他偏爱财务健全且可以稳定配息股票如金融、公用事业以及电信业。

至于今年来价格明显走高的黄金,即使金价目前还处于多头走势,却不是 George投资的「口袋投资名单」,他说,因为黄金不会「生息」;为避险,近期买进日圆并放空泰铢。

联博固定收益实力强 屡获金奖

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